증권거래세 계산법 — 2026년 코스피·코스닥 0.20%
증권거래세는 2026년 1월부터 코스피·코스닥 모두 0.20%다. 1,000만원어치를 팔면 2만원이 원천징수된다. 0.05%p 인상이 회전율에 따라 어디서 얼마로 불어나는지 계산했다.
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ETF 추적오차 괴리율 차이 — 어디서 지수와 벌어지나
ETF 추적오차는 지수를 못 따라간 정도, 괴리율은 시장가가 순자산가치(NAV)에서 벌어진 정도다. 발생 지점도 확인 화면도 다르다. 괴리율 사고로 거래소가 LP 관리를 조인 배경까지.
PBR 낮은 주식 의미 — 저평가와 가치함정을 가르는 기준
PBR 1배 미만은 주가가 장부상 순자산보다 낮다는 뜻이지만 저평가의 증거는 아니다. 코스피 상장사 10곳 중 6곳이 1배 미만 — 갈림길은 ROE에 있다.
연금저축펀드 ETF 고르는 기준 — 계좌 제약·총보수·TR 변화
연금저축펀드는 국내 상장 ETF만 담을 수 있고 레버리지·인버스는 편입 불가다. 총보수 0.5%p 차이는 연 600만원씩 20년 납입에서 약 1,100만원을 가른다 — 확인 순서를 정리했다.
금 투자 방법 4가지 비교 — KRX 금시장·금 ETF·골드뱅킹 세금 차이
국제 금값이 사상 최고 흐름을 이어가는 지금, 같은 금이라도 실물 골드바·KRX 금시장·골드뱅킹·금 ETF 중 어디로 사느냐에 따라 세금이 달라진다. 매매차익 비과세와 배당소득세 15.4%, 양도소득세 22%가 갈리는 구조와 수수료까지, 경로별 손익 계산의 기준을 공개 자료로 정리했다.
환헤지 환노출 차이 — ETF 이름 끝 (H)가 수익률을 가르는 구조
같은 지수를 따르는 ETF라도 이름 끝 (H) 유무에 따라 원화 수익률이 갈린다. 환노출은 환율 변동이 수익률에 그대로 반영되고, 환헤지는 선물환으로 이를 지우는 대신 한미 금리차만큼 보험료를 낸다. 수익률이 갈리는 구조를 시나리오 표로 확인하고, 헤지 비용의 정체와 계좌 성격에 따른 판단 기준을 정리했다.
장단기 금리차 역전이란 — 침체 신호일 때와 노이즈일 때
장단기 금리차(수익률 곡선)는 역사적으로 경기침체를 가장 일찍 알린 지표 중 하나다. 그러나 모든 역전이 침체로 이어지지는 않았다. 이 글은 금리차를 어떻게 읽고, 어떤 조건 아래서 침체 신호로 받아들일지, 그리고 무엇이 이 신호를 무력화하는지를 개념과 판단의 틀 중심으로 정리한다.
외국인 수급 보는 법 — 방산·반도체·에너지, 7월 시장의 세 축
외국인 순매수 데이터를 해석하려면 먼저 어떤 산업 이벤트가 글로벌 자금의 시선을 끌었는지를 따져야 한다. 7월 한국 시장에서는 방산 수주, HBM 경쟁, 에너지 공급망 불안이라는 세 가지 재료가 동시에 등장했다. 각각의 맥락과 이 틀이 어떤 조건에서 무너지는지를 짚는다.
2026년 7월 FOMC 전망 — 금리 인하 기대는 왜 자꾸 미뤄지는가
연준의 금리 인하 시점이 거듭 후퇴하는 배경에는 단순한 물가 경직성 이상의 구조적 요인이 있다. 지정학적 에너지 리스크, 노동시장 회복력, 그리고 연준 자체의 커뮤니케이션 패턴이 맞물리면서 '인하 기대 → 실망 → 재연기'의 사이클이 반복되고 있다. 이번 7월 회의에서도 동결 기조는 유지될 가능성이 높으며, 투자자가 진짜 주목해야 할 변수는 점도표가 아니라 몇 가지 선행 지표다.